Международные резервы РФ за неделю снизились на $6,9 млрд, до $576,6 млрд-ЦБ.

Глава ВТБ Андрей Костин во время Восточного экономического форума поделился своим видением того, какое решение Банк России примет 15 сентября, когда состоится заседание совета директоров. 

— С учетом нынешней тенденции к снижению курса доллара, я думаю, что ЦБ воздержится пока. Мне кажется, она останется, — думает Андрей Костин о ключевой ставке, которая в настоящее время зафиксирована на уровне 12%.

tass.ru/ekonomika/18723669

Банк России опубликовал документ с обзором рынка: https://cbr.ru/Content/Document/File/142394/onrfr_2023-25.pdf 
 
Структурная трансформация экономики будет связана со значительно возросшими потребностями в инвестициях, которые могут существенно различаться по отраслям и регионам. Основное внимание для решения этой проблемы планируется акцентировать на усилении роли рынка капитала в финансировании бизнеса.

Особое значение также приобретает восстановление доверия граждан к фондовому рынку, интерес к которому формировался в предыдущие несколько лет. Для этого  важно сохранить устойчивость организаций — профессиональных участников рынка, а также усилить защиту прав инвесторов. Продолжение заданного ранее вектора на цифровизацию финансового рынка будет способствовать повышению доступности и качества финансовых услуг, открывая новые возможности для граждан и бизнеса.

При подготовке документа были учтены предложения участников рынка во время общественного обсуждения новых задач финансового рынка в современных условиях. Проект Основных направлений развития финансового рынка направлен Президенту Российской Федерации и в Правительство Российской Федерации. В дальнейшем планируется его обсуждение на парламентских слушаниях в Государственной Думе.

https://cbr.ru/press/event/?id=14360

В октябре:
📉счета физиков -0,3%
📉счета организаций -1,1% (из-за дивидендных и налоговых выплат)
📈приток госсредств в банки +7,6%
📈ипотека +1,8%
📈корп кредитование +2,5%

https://cbr.ru/Collection/Collection/File/43486/razv_bs_22_10.pdf

Ссылка на страницу: https://cbr.ru/about_br/publ/ondkp/on_2023_2025/

Ссылка на pdf: https://cbr.ru/Content/Document/File/139691/on_2023(2024-2025).pdf 

В частности, ЦБ отмечает, что в совокупности с усилением фрагментации мировой экономики, кризисных процессов и ростом геополитической напряженности это может привести к большему сокращению российского экспорта и ослаблению рубля с соответствующими проинфляционными эффектами.

https://www.vedomosti.ru/economics/articles/2022/11/07/949043-bank-rossii-perechislil-vneshnie-riski-dlya-kursa-rublya

глава Банка России Эльвира Набиуллина на пресс-конференции:

Что касается повышения ставки в июле, с большой вероятностью. Но, конечно, исключать паузу тоже нельзя, потому что наша жизнь богаче прогнозов, могут случаться разного рода непредвиденные обстоятельства, и могут (возникнуть) такого рода обстоятельства, которые потребуют взятие паузы, мы это исключать не можем.
Но с большой вероятностью, да, это будет повышение ставки

www.interfax.ru/business/771795

глава ЦБ РФ Эльвира Набиуллина:

Что касается изменения валютной структуры ФНБ. Хотела бы отметить, что мы в связи с операциями Минфина в рамках бюджетного правила покупаем валюту на внутреннем рынке, и покупаем доллары и евро. Операции, которые необходимы для приведения валютной структуры золотовалютных резервов в соответствие с нормативной структурой, а ее определяет Банк России, в целом по золотовалютным резервам мы операции осуществляем на внешнем рынке. И, управляя валютными резервами, мы учитываем валютную структуру ФНБ, потому что это наши обязательства перед Минфином

Но это не единственный фактор, я бы хотела напомнить, что объем ФНБ в ЗВР — это где-то одна пятая часть ЗВР. И мы будем это учитывать. Но покупку золота в связи с изменением структуры ФНБ на внутреннем рынке мы не планируем, в этом нет необходимости

https://emitent.1prime.ru/News/NewsView.aspx?GUID={2198BECC-98E4-4B83-B8D7-3C6DB98E9244}

Банк России придерживается режима таргетирования инфляции. Его цель – обеспечение ценовой стабильности, то есть годовой инфляции вблизи 4% постоянно.

Базовый сценарий исходит из сравнительно активного восстановления потребительского спроса, бюджетной консолидации с возвращением федерального бюджета к параметрам бюджетного правила в 2022 году, а также умеренных последствий от пандемии для потенциала экономики. В базовом сценарии денежно-кредитная политика вероятно будет сохраняться мягкой в 2021 году, а затем постепенно возвращаться к нейтральной политике во второй половине прогнозного периода по мере стабилизации инфляции на цели.

Дальнейшее решительное снижение ставки с апреля 2020 года и переход к мягкой денежно-кредитной политике

( Читать дальше )

Из проекта «Основных направлений единой государственной денежно-кредитной политики на 2021 год и период 2022 и 2023 годов»:

«В рамках совершенствования механизма обязательного резервирования и снижения регуляторной нагрузки на кредитные организации Банк России в 2021 г. упростит порядок расчета размера обязательных резервов и выполнения кредитными организациями обязательных резервных требований, — отмечается в документе. — Новый порядок предполагает отмену составления и представления кредитными организациями специальных отчетов по обязательным резервам. Банк России будет самостоятельно рассчитывать величину обязательных резервов на основании данных уже существующих форм отчетности».

Будет изменен порядок применения штрафных санкций за нарушения резервных требований. Так, штраф будет применяться за нарушения, допущенные банком не более чем в 12 последних отчетных периодах.

( Читать дальше )

первый зампред ЦБ Сергей Швецов:

“Раньше free float формировали в основном иностранные участники… Сейчас огромное привлечение физических лиц на рынок, и free float принадлежит в значительной степени им”

“А как снимать их ожидания? Их потребности в улучшении корпоративного управления? Кто их транслирует? Мы об этом думаем, в том числе инфраструктура какая должна быть создана, в том числе по рекомендациям по голосованию (на собраниях), этого, к сожалению, нет на локальном рынке”

в отношении дивидендов:

“За полгода жизнь поменялась, и логичная инициатива — дать возможность скорректировать принимаемые на ГОСАх решения, в том числе в отношении дивидендов”

В ближайшее время ЦБ подготовит консультативный доклад о собраниях владельцев облигаций, насколько они содействуют возможности привлечения средств корпорациями и защищают интересы инвесторов с другой стороны.

Второй доклад, который появится ближе к концу года, будет посвящен принудительному

( Читать дальше )